周二（4月7日），A股全天宽幅震荡，三大指数最终集体收红，两市缩量成交1.61万亿元。创业板人工智能全天V型拉升，成份股大面积飘红，光通信继续活跃，资金聚焦OCS（光电路交换技术）方向，长芯博创收涨9.64%股价创新高，锐捷网络涨超6%，中际旭创、新易盛午后翻红冲高集体收涨。
热门ETF方面，同类规模、流动性第一的创业板人工智能ETF华宝（159363）全天V型拉升，场内收涨0.29%，单日成交4.49亿元。
近期市场对光电路交换（OCS）技术的关注度持续升温，背后是“消息驱动+产业驱动”的双重共振。
消息驱动看，顶层设计的明确表态，为OCS的产业化落地提供了政策催化。4月2日，工信部发布通知，明确提出推动全光交换等技术应用部署，降低算力应用端到服务器的网络时延。
产业驱动看，三大核心信号密集释放：一是Lumentum等上游供应商订单放量，预计2025至2028年间，光电路交换机（OCS）出货量年复合增速超150%；二是英伟达正式将OCS纳入下一代网络方案，计划2028年实现芯片级集成；三是全球OCS交换机出货量预计2027年达5万台、2029年跃升至30万台，呈现爆发式增长。*
投资逻辑如何理解？ OCS规模化部署或将直接拉动两条主线：一是光模块环节，OCS对速率透明，GPU升级只需更换两端光模块，龙头厂商持续受益；二是光器件环节，OCS内部的光路控制、信号耦合等功能依赖精密光器件，相关供应商迎来从0到1的增量需求。*
把握高“光”算力机会，建议关注重点布局光模块龙头的创业板人工智能ETF（159363）及场外联接（A类023407、C类023408），直接受益于AI技术商业化爆发的增长红利。从赛道看，创业板人工智能约七成仓位布局算力（光模块/CPO龙头），约三成仓位布局AI应用，不止是“算力”核心，也是真正的“AI应用”代表。
数据来源：沪深交易所等。截至2026年3月31日，创业板人工智能ETF华宝规模为55.64亿元，最近6个月日均成交超7亿元，规模、成交额在跟踪创业板人工智能指数、科创AI指数、科创创业AI指数的26只ETF中排行第一。
*机构观点参考资料来源：国盛证券《再看OCS—从0到1，走向架构核心》
ETF基金相关费用说明：投资者在申购或赎回基金份额时，申购赎回代理机构可按照不超过0.5%的标准收取佣金。场内交易费用以证券公司实际收取为准，不收取销售服务费。
联接基金相关费用说明：创业板人工智能ETF发起式联接C不收取申购费；赎回费7日以内为1.5%，7日（含）以上为0%；销售服务费为0.3%。创业板人工智能ETF发起式联接A申购费100万元以下为1%，100万元（含）-200万元为0.6%，200万元（含）以上为1000元/笔；赎回费7日以内为1.5%，7日（含）以上为0%；不收取销售服务费。
风险提示：创业板人工智能ETF华宝被动跟踪创业板人工智能指数，该指数基日为2018.12.28，发布日期为2024.7.11，创业板人工智能指数2021-2025年年度涨跌幅分别为：17.57%、-34.52%、47.83%、38.44%、106.35%。指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整，其回测历史业绩不预示指数未来表现。文中指数成份股仅作展示，个股描述不作为任何形式的投资建议，也不代表管理人旗下任何基金的持仓信息和交易动向。基金管理人评估的本基金风险等级为R4-中高风险，适宜积极型（C4）及以上的投资者，适当性匹配意见请以销售机构为准。任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另，本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议，亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。基金投资有风险，基金的过往业绩并不代表其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，基金投资须谨慎。