近期，嘉实基金旗下基金销售机构嘉实财富因合规管控失衡再收监管罚单。山西监管局日前发布〔2026〕22号行政监管措施决定书，直指嘉实财富太原分公司存在两项重大合规漏洞：一是“无证裸奔”——未在营业场所置备业务许可证；二是“老总悬空”——在长达三年多的任职期间，分公司负责人同时兼任多家分公司负责人，太原分公司不仅未见其履职记录，公司自身也缺乏对负责人兼职的制度约束。
触碰两条“底线”，机构与负责人双双被记入诚信档案
经查，发现嘉实财富太原分公司存在以下问题：一是未在营业场所置备业务许可证；二是你分公司负责人2022年10月至2025年11月在太原分公司任职期间，同时兼任嘉实财富管理有限公司多家分公司负责人，未见其在太原分公司的履职记录，未见相关制度对分公司负责人兼职的规定要求，太原分公司未采取有效措施保障负责人履职。具体来看，太原分公司负责人于2022年10月至2025年11月任职期间，同时在嘉实财富多家异地分公司兼职，山西证监局在检查中却查不到其在太原本地的任何履职痕迹。该机构既未制定对分公司负责人兼职的相关制度规定，也未采取有效措施保障负责人有效履职。
上述行为分别违反了《关于实施<公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法>的规定》第六条、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》第二十五条，以及《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》第三十一条第一款及第三十五条等多项法规。
因此，山西证监局决定对嘉实财富太原分公司采取出具警示函的行政监管措施，并记入证券期货市场诚信档案，同时责令其在收到决定书之日起30日内提交书面整改报告。
“放羊式”管理掀开冰山一角，行业合规“灯下黑”凸显
嘉实财富成立于2012年3月，总部位于北京和三亚。并在上海、广州、杭州、深圳、青岛、南京、成都、宁波、西安、苏州等全国主要城市设有财富管理服务中心或分公司。作为持有独立第三方基金销售牌照的机构，铺开网点抢占高净值用户渠道本无可厚非，然而“只开分店不建骨架”的弊端在监管严查中暴露无遗。
本次涉事的太原分公司成立于2022年，时任负责人登记从业已逾十年，却仍未能守住最基础的合规底线：一面是营业场所不公开“亮证”，直接触碰持牌机构最基本的公示义务；一面是负责人常年缺席、异地挂名履职，分公司内控制度完全悬空。
这并非嘉实财富遭遇的首次合规考验。据嘉实基金旗下产品年报，2025年11月3日，嘉实基金因合规内控、投资运作、公司治理等问题，被北京证监局责令改正，并暂停受理固定收益类公募基金产品注册3个月。截至报告期末，嘉实基金已从加强制度建设、完善流程机制、优化系统功能、加强人员培训等方面完成整改，并向北京证监局提交了整改完成情况报告。
业内人士指出，嘉实财富违规事件反映了部分公募系财富管理子公司“重地区扩张、轻合规内控”的典型治理顽疾。一张警示函不仅为嘉实财富敲响警钟，也为整个行业揭示了跑马圈地背后不容忽视的合规短板。
备注：数据来源公开资料，AI辅助，基金有风险，投资需谨慎