4月2日，市场再度承压，科技股震荡走弱，创业板人工智能下探3%。算力租赁股领跌，首都在线、网宿科技、光环新网等多股跌超6%。但光模块CPO方向仍反复活跃，光库科技逆市上扬8%创新高，太辰光、兆龙互连飘红。
行情盘整之际，资金逢低建仓，同类规模、流动性第一的创业板人工智能ETF华宝（159363）场内跌逾3%，资金反复逢跌买入，实时净申购3600万份。
消息面上，2026年4月1日，英伟达宣布向Marvell投资20亿美元，双方将联合研发硅光子技术及定制XPU。据LightCounting预测，硅光子技术在光模块市场中的份额将逐步提升，有望从2025年的30%提升至2030年的60%。
进入一季度收官后的配置窗口，国联民生证券建议重点关注一季报绩优方向。该机构指出，AI科技革命正推动新一轮增长趋势，光连接、国产算力、AI端侧应用及商业航天等领域正迎来重要发展机遇，建议优选具备业绩支撑力的细分龙头，如光模块头部厂商。*
中泰证券表示，科技大类中上游韧性突出，周期大类中能源链走强。往后看，短期市场可能仍面临震荡，但无系统性大幅下行风险，结构方面或围绕独立性强的景气赛道演绎，建议逢低布局成长赛道，把握市场情绪平复后的盈利与估值双重修复机会。
把握AI算力机会，建议关注重点布局光模块龙头的创业板人工智能ETF（159363）及场外联接（A类023407、C类023408），直接受益于AI技术商业化爆发的增长红利。从赛道看，创业板人工智能约六成仓位布局算力（光模块/CPO龙头），约四成仓位布局AI应用，不止是“算力”核心，也是真正的“AI应用”代表。
数据来源：沪深交易所等。
ETF基金相关费用说明：投资者在申购或赎回基金份额时，申购赎回代理机构可按照不超过0.5%的标准收取佣金。场内交易费用以证券公司实际收取为准，不收取销售服务费。
联接基金相关费用说明：创业板人工智能ETF发起式联接C不收取申购费；赎回费7日以内为1.5%，7日（含）以上为0%；销售服务费为0.3%。创业板人工智能ETF发起式联接A申购费100万元以下为1%，100万元（含）-200万元为0.6%，200万元（含）以上为1000元/笔；赎回费7日以内为1.5%，7日（含）以上为0%；不收取销售服务费。
风险提示：创业板人工智能ETF华宝被动跟踪创业板人工智能指数，该指数基日为2018.12.28，发布日期为2024.7.11，创业板人工智能指数2021-2025年年度涨跌幅分别为：17.57%、-34.52%、47.83%、38.44%、106.35%。指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整，其回测历史业绩不预示指数未来表现。文中指数成份股仅作展示，个股描述不作为任何形式的投资建议，也不代表管理人旗下任何基金的持仓信息和交易动向。基金管理人评估的本基金风险等级为R4-中高风险，适宜积极型（C4）及以上的投资者，适当性匹配意见请以销售机构为准。任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另，本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议，亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。基金投资有风险，基金的过往业绩并不代表其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，基金投资须谨慎。