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来源：行家券业
不亮证、零履职，嘉实财富合规失守
在各家平台严打 “幽灵外卖” 之际，证监会处罚了一家 “幽灵机构”：营业场所未公开“亮证”；跨多城兼任的负责人，查不到履职记录……
监管直击两大合规硬伤
一张不同寻常的监管罚单，剑指嘉实基金旗下基金销售机构嘉实财富管理有限公司（简称：嘉实财富）
山西证监局〔2026〕22号监管函显示，嘉实财富太原分公司存在两大违规。
一是“无证裸奔”，未在营业场所置备业务许可证。要知道，基金销售机构必须在营业场所公示业务许可证，这是最基础的展业前提，也是保护投资者知情权的底线要求。而这家机构，连“亮证”都做不到，直接触碰红线。
二是“老总悬空”。2022年10月到2025年11月，在超过三年的时间里，太原分公司负责人“分身有术”，同时兼任多地分支机构负责人，却偏偏没有在太原分公司履职。监管指出，太原分公司未见相关制度对分公司负责人兼职的规定要求，未采取有效措施保障负责人履职。这一情况违反高管及分支机构负责人专职履职、勤勉尽责核心要求，属于人员管控与内控双缺失。
为此，山西证监局对嘉实财富太原分公司采取监管警示措施，并记入证券期货市场诚信档案。要求其立即采取有效措施整改，建立健全相关内控制度，提高基金销售合规管理水平，限期30日提交书面整改报告。
时任负责人从业逾十年
工商信息显示，本次涉事的太原分公司，在2022年10月27日登记设立。2025年11月5日，负责人从“汪金凤”变更为“张嘉”。
这位忽然“下课”的分公司负责人，极有可能是监管函中提及“异地兼职”的当事人。
据中基协公开信息，嘉实基金登记的853名员工中，有846人拥有基金从业资格。嘉实财富员工618人，其中597人持证。
太原分公司时任负责人和现任负责人，分别在2015年11月和2016年8月登记从业。长达十年的职业生涯，因为违规履职，合规记录就此蒙上阴影。
这并非个体的偶然失守，而是嘉实财富分支机构 “重扩张、轻管控” 乱象的一个切片。
31地分店合规管控薄弱
企查查显示，嘉实财富设有多达31家分公司，覆盖全国范围主要城市；而其母公司嘉实基金，分支机构数量仅有10家。
对这家持有“独立三方牌照”的机构来说，倒也不难理解：为抢占高净值客户渠道、下沉区域市场，嘉实财富在全国铺开大量分支机构。然而，本应同步搭建匹配的内控体系与人员管理机制，却出现了薄弱环节。
这可能也是行业常态：总部只管批量开“分店”、层层下压业绩指标，却疏于日常管控，不管证照规范管理、不管负责人在岗履职、不管内控制度落地执行。自上而下的合规缺位，基层分支机构无人约束。而这可能是违规的深层原因。
31地分店管控薄弱
一张警示函，戳破公募财富子公司“跑马圈地、放羊管理”的遮羞布。
表面是未按规定亮证公示、负责人长期异地兼职却无属地履职记录的个体违规。实际上，折射出行业通病：跑马圈地式铺设网点，总部只压业绩不抓管控，内控体系、人员管理、合规监督严重滞后于扩张步伐，让分支机构沦为合规管理的薄弱地带。
当规模扩张凌驾于合规底线之上，基础制度形同虚设、人员履职缺乏约束，基层违规便成了必然结果。
或许，这并非唯一一家“幽灵”网点；或许，还有更多三方机构，需要迎接监管和公众的审视。