周五（4月3日），创业板人工智能逆市上涨，光模块、光纤概念等光通信表现活跃，光库科技暴涨超11%再创新高，“易中天”集体拉升，中际旭创涨超4%，天孚通信涨超3%，新易盛涨超1%。
热门ETF方面，同类规模、流动性第一的创业板人工智能ETF华宝（159363）逆市突围收涨1.06%，放量成交超7亿元，资金近五日加仓超1亿元，市场波动下周线斩获四连阳！
消息面上，光纤光缆产品的价格屡创新高。主流G.652D普通单模光纤现货价已突破105元/芯公里，累计涨幅超425%，高端产品溢价凸显，适配AI算力基建的G.654.E特种光纤价格甚至涨至240—260元/芯公里，前沿空芯光纤则涨至2.5万—5万元/芯公里。总体来看，光纤光缆市场呈现“量价齐升”的趋势。
光纤光缆价格上涨与光模块需求爆发直接相关。AI数据中心大规模部署800G/1.6T高速光模块，需要更低损耗、更高带宽的光纤来保证链路预算和信号质量，倒逼光纤从G.652D向G.654E升级。光模块与光纤是“收发端+传输介质”的强耦合关系——光模块速率越高，对光纤性能要求越苛刻，高端光纤溢价空间越大。
展望后市，申万宏源证券表示，AI驱动光模块需求快速放量，随着AI快速发展，各行业对算力需求急剧增长，作为高功耗、高带宽GPU集群专用基础设施的智算中心，对高速率光模块的需求正不断上升。未来，国内光模块设备公司有望受益行业增长及份额提升双击。
把握AI算力机会，建议关注重点布局光模块龙头的创业板人工智能ETF（159363）及场外联接（A类023407、C类023408），直接受益于AI技术商业化爆发的增长红利。从赛道看，创业板人工智能约七成仓位布局算力（光模块/CPO龙头），约三成仓位布局AI应用，不止是“算力”核心，也是真正的“AI应用”代表。
数据来源：沪深交易所等。
*机构观点参考资料来源：申万宏源《AI算力驱动光模块需求爆发，国产设备迎重大机遇》
ETF基金相关费用说明：投资者在申购或赎回基金份额时，申购赎回代理机构可按照不超过0.5%的标准收取佣金。场内交易费用以证券公司实际收取为准，不收取销售服务费。
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风险提示：创业板人工智能ETF华宝被动跟踪创业板人工智能指数，该指数基日为2018.12.28，发布日期为2024.7.11，创业板人工智能指数2021-2025年年度涨跌幅分别为：17.57%、-34.52%、47.83%、38.44%、106.35%。指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整，其回测历史业绩不预示指数未来表现。文中指数成份股仅作展示，个股描述不作为任何形式的投资建议，也不代表管理人旗下任何基金的持仓信息和交易动向。基金管理人评估的本基金风险等级为R4-中高风险，适宜积极型（C4）及以上的投资者，适当性匹配意见请以销售机构为准。任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另，本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议，亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。基金投资有风险，基金的过往业绩并不代表其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，基金投资须谨慎。